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​倒数17天!股市 楼市 将迎来今年最重要考验!

作者|吕韬 来源|叶檀财经(ID:tancaij……

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作者 | 吕韬
来源 | 叶檀财经(ID:tancaijing)
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精彩,精彩,真精彩!

 

端午节后,资本市场表现堪比破冰行动,剧情环环相扣,高潮此起彼伏!

 

股市里,6月6日,大盘跌破半年线,最低下探到2822,市场悲观预期蔓延,都以为跌破年线近在咫尺!结果,2天拉回2900,不但远离年线,而且一次性收复半年线和30日线。

 

人民币方面,6月7日,离岸人民币汇率被空头打到6.962,眼看直奔2018年底最低点而去。想不到,5天,拉涨超过200点,最高升值到6.912,K线图上硬生生走成M顶!技术空翻多。

                                       

外资更绝,5月份以为这一走,短期之内难以重塑年初的盛况。万万没想到,回马枪之快,迅雷不及掩耳,连续7个交易日每天疯狂扫货!即便今天(6月12日)回调,依然没有阻挡外资抄底的热情!

 

01


央妈、财爸,佩服佩服真佩服!

 

俗话说,外行看热闹,内行看门道!

 

我们自始至终脑里有货,心中不慌,无论大跌还是大涨,逻辑没变,观点不变,宁做独行侠,不做骑墙派。

 

根据现有公开资料,公开信息,股市2900左右到3200左右,观点摆在这里,不曾有变!


判断没动摇,但端午节后,疑惑确实有,在此也和大家分享一下。

 

疑惑一:外资连续买入,大买特买,看不清!

 

北上资金素来神准,高抛低吸叹为观止。5月,A股疲软,外资一直净流出。进入6月,市场没见多少回暖,公开信息也不曾有大的变化,外资却开启持续买入模式,一天都不曾间断。

 

6月11日大涨之前,外资操作,毫无收效,让人丈二和尚摸不着头脑。

 

只有一个猜测:难道又捕捉到什么消息?

 

疑惑二:央行操作偏保守,看不透!

 

6月份,年内资金到期第二高!

 

6100亿元逆回购+6630亿元MLF,一共1.27万亿集中到期,如果加上地方债等其他资金项,资金压力其实更大。

 

流动性到期量大,加上内外部不确定性因素多,常理推测,央行应该加强投放,稳定预期。

 

然而,结果是:

 

央行确实释放了不少流动性,但刨去到期量之后,真正净投放的量,其实是负数。

 

据央行公开操作,6月央妈逆回购回收了3850亿,MLF净投放370亿,合计净回收3380亿!

 

不但不给钱,还往回收,这是何道理?

 

上述两个疑惑,6月10日晚,迎刃而解!

 

6月10号,一份重要文件诞生,《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》。

 

没错!正是专项债这个文件,把困惑一扫而光。

 

怎么讲?

 

根据机构测算,专项债文件下发之后,基建由此而来的新增资金,未来三年预计分别为5275.79亿元、5777.87亿元、6279.95亿元。对全年固定资产投资的拉动分别为0.83、0.91和0.99个百分点。

 

叶檀老师昨天(6月12日),也说过,专项债文件保守估计,对整体基建的额外拉动或在3到5个百分点左右,对GDP增速额外拉动0.2到0.4个百分点左右。


央妈投放货币是为了什么?本质上不就是为了拉动经济的增长么。

 

现在,靠专项债,不但可以实现央妈的初衷——拉动经济,而且还解决了其他几个问题。

 

第一,不直接投放货币,有利于稳定人民币预期;第二,不会对短期通胀又进一步推动,不给自己未来的操作留隐患;第三,减少楼市调控压力,不让炒房客有炒作口实;第四,进一步解决地方债务压力。

 

看到了吧,专项债一石N鸟。

 

央妈短期操作有顾虑的,操作有缺口的,几乎都被财爸帮忙解决了。

 

如果再深度挖掘一下,前不久央行还对中小银行增信,除了帮助中小银行减轻压力以外,其实还对应到专项债通知特别指出的:积极鼓励金融机构提供配套融资支持。

 

怎么样,央妈这操作回路终于清晰了。

 

其实,还没完。

 

6月7日,央行行长易纲曾经表态,表示我们在利率、存款准备金率上有充足的空间来应对贸易问题。

 

全球降息潮,美联储年内降息成为定局,也让易纲说话的时候,底气足,压力小。

 

现在,“充足空间”还没用,专项债已经在帮忙解决问题了,对市场来说,这意味着,又可以憧憬降准甚至降息的新预期了。

 

外资怎么选择在6月回来?当前的专项债,未来的降准甚至降息,关系重大。

 


02


未来半个月,定调股市、楼市全年走向!

 

央妈财爸操作溜,手段高,但6月余下17天,更为关键!

 

两件真正真正真正的大事,可能直接影响后市走向。

 

第一件事叫:G20

 

6月28、29两天(这两天最好记住),G20峰会将在日本召开。

 

外交部的回应是:期待安排,如有消息,及时发布。

 

作为贸易争端以来,第一次最高级别会晤,这事绝对是重中之重。

 

如果相谈甚欢,不用说,按照瑞银的预测,股市大涨15%;

 

如果没啥结果,保持中性,因为其实和现在也没啥区别,美国该用的能用的招基本也都放出来了,预期到底,差也不会差到哪去。

 

第二件事叫:科创板

 

2019年,应该改叫超预期年。

 

几乎所有事都在提速,而且提的不是一星半点,看看5G,整整提速快两年。

 

工信部更有意思,6月4日透露,会在近期发牌!结果怎么着?

 

两天之后,6月6日就给三大运营商发了。

 

近期的定义被改写为2天。

 

科创板,其实也是一步赶一步,始终在超越。

 

最新的消息是,6月10日,中国证监会副主席李超表示:开板前的各项准备工作已经基本就绪。

 

6月11日,上交所官网,离上市最近的3家公司,状态更新为:已顺利过会。

 

一个准备就绪,一个顺利过会,其实基本上就差鸣锣一响了。

 

看机构预测的变化,以前怎么看也是最早7月初才能开张,现在普遍改弦更张到6月下半旬。

 

创业板当年开板之后,半年左右,大盘从3114走到了3277。科创板比创业板立意更高,地位更重,估值最终兑现的也可能更高,这样的话,实际上对主板的拉抬作用,情绪面影响会更正面。

 

这两年,股市天雷滚滚,“暴雷班的春天”一直都在。可幸运的是,6月是A股的业绩真空期,暴雷刚好不存在。


科创板推出选择6月,实际上有可能是千挑万选的结果,既避开暴雷影响,又可以对冲贸易预期。股市疲软的时候推出,还可以避免主板市场太过亢奋,上涨太快,引发新的风险。

 

综上,G20和科创板就影响来说,难分彼此。如果G20好,两者有望好上加好,共同带领A股向上;如果G20一般,相互对冲是起码,货币政策有加持的话,剩下的还是利好为多。

 

那楼市呢?

 

理想的状态是,自然而然,不涨不跌。

 

但实际上,根据两件大事的变动,楼市预计也会做出相应的调整。

 

如若,G20和科创板选择向上共振,楼市向上动力自然消解,托住不向下走可能会成为调控方向;而如果G20和科创板结果有分歧,需要动用降准甚至降息来缓解经济压力,那楼市看涨的气氛可能就会变得浓厚,政策进一步从严从紧是大概率事件。

 

还剩17天,关键17天,大家拭目以待!


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久财券VIP
最新评论
00

非常感谢,楼主的分享,谢谢。

发表在 - 安卓6.0以上中文汉化现金流游戏最新可用不闪退版
WY

文件取消了。能麻烦更新下链接嘛?谢谢

发表在 - 股哥训练营 只会炒股 第五期 股哥5期视频课程
shaoshuai

素材解压密码是什么

发表在 - 开心老头-品牌logo·VI设计实战班(第2期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
tugfhh

你是石正丽的维护者吗?我们需要的是真相

发表在 - 美国议员造谣说病毒是武汉泄露的生化武器,太恶毒了!
爱国者

现在整个中国接近瘫痪,万一美日再趁机发动战争怎么办?你们还要背后捅刀子?这些人不狠狠的惩罚以后还要继续给祖国添乱的!既然这么不想当中国人都灭了算了![/cp]

发表在 - 香港6700名医护人员大罢工,不丢人吗?
来来来

一针见血,如果我们的国民都能如此真实,社会就会真实,国家就会真实,赞勇者,为中华真实而努力!!!

发表在 - 多难如何兴邦?
随便

高估了大陆产能,高估了成本上扬的生产积极性。归根到底政治口感可以喊,口罩却是踏踏实实要按照市场规律制造出来的

发表在 - 台湾禁止口罩出口!
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这个网盘下载不了,涉及侵权,可以加百度云好友,分享下吗

发表在 - 郭术生 – AE系统全能班(170419期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
moonxp

是不是服务器出问题了,今天晚上基本没看起来视频。:(

发表在 - 【钱线百分百】20200114完整版(上集)《被列接近”汇率操纵”美怀疑点?台币后势? 续打压中国产业?美停用陆製无人机 顺势红K过12197?忧3缺口?台股走势?》│非凡财经新闻│
gggg721

国民党可以卖屁股。

发表在 - 杨世光的新视野 在线直播