久财券现为

友情链接taiwanzy.com

100倍杠杆的期货,就这样爆仓了……

作者:我是北风先生 来源:北风雪林昨天看到一个消……

精选文章  0

作者: 我是北风先生
来源:北风雪林

昨天看到一个消息,比特易的创始人惠轶,因为炒期货爆仓1个多亿,自杀了。


消息来源于他的一个合伙人:


100倍杠杆的期货,就这样爆仓了......


并且有人传出,他之前曾经专注于做空比特币,这次因为百倍杠杆爆仓,致使亏损了2000多个比特币,折合人民币1.2亿左右。


100倍杠杆的期货,就这样爆仓了......


其实,看到这样的消息,我都是比较难受的,42岁,正应该是人生最辉煌的时候,人却说没就没了。


要知道,当事人是中科大名校毕业的,第一份工作在IBM担任高级研究员,第二份工作是在微软。


之后创业第一个项目是花果金融,是一个P2P,去年爆雷,不过他在行业最火热的时候就把股权卖了,所以是成功逃顶,之后再2015年上证4800点的时候也成功逃顶。


这样的一个人按理说,风险把控应该非常稳了,但最终还是爆仓了。


我看了一下比特易这家公司的简介:


比特易由biteye和比特易两部分组成,前者为机构提供风险数据服务,后者为个人用户提供风险数据支持。


可以说这个公司从一开始就是为了对抗风险而生的,但最后却死在了风险杠杆上。


资金天生就是追求最大收益的,所以在没有监管和贪婪的情况下,不顾风险和收益的结果,哪怕是最普通的交易,也一样存在风险。


我记得去年美国有位著名的期权投资人,因为卖看涨天然气的期权,没有做对冲保护,导致公司账户被巨阳线击穿。


结果把投资人的本金彻底亏光,自己还欠了中介机构一大笔债务。


要知道期权大都是有高倍杠杆的,5倍起步,10倍20倍也很常见,平时正常波动的时候卖期权的一方能挣钱,但最怕就是遇到极端波动,一次就把你带走。


所以,给大家科普两个投资的常识,很简单,但十分有用。


大家能够记住这两个常识,不敢说一定能帮大家赚钱,但一定可以帮大家避免很多坑。



投资的不可能三角
难退



第一个常识,叫做投资理财的不可能三角。


简单来说,就是投资理财的目标当中,收益性、安全性和流动性三者不可得兼。


100倍杠杆的期货,就这样爆仓了......


简单的分为三种:满足收益性和安全性的资产,不能满足流动性。


比如定期银行的收益相对比活期来说,就比较高,比如房子,在过去十年,投资房子也基本上可以保证收益较高并且足够安全。


但是你要知道,这种资产的流动性是相对来说较差的,即便是房子,各种调控措施,包括最直接的限售,都会让投资房子的流动性变得非常差。


尤其是在横盘观望或者降价期,房子的流动性会更糟糕。


其次,满足安全性和流动性的资产,不能满足收益性。


比如活期存款,货币基金,国债。这些产品足够安全,而且转化成现金也非常容易,但是收益很低很低。


所以对于一些风险厌恶性的人来说,或者在经济衰退期的时候,这类资产就是最好的选择。


最后,满足流动性和收益性的资产,不能满足安全性。


最典型的就是部分P2P,在没爆雷之前,收益性和流动性都非常好,但这样不能满足安全性,一旦出现风险,必然是致命的。


在现实中,很多人都只看到了收益,而不去看流动性和安全性,这也是为什么很多明显的骗局还能看到人的原因。



夏普比率和SDR夏普比率
难退




有人说,高风险对应高收益,那么愿意去承担高风险,只要能够得到更高的收益就行了。


在经济学中,有一个名词叫做夏普比率,它是收益率和风险的比值。


举个例子来说,比如有两个产品,第一个产品收益率为10%,风险是5%,而第二个产品,收益率是20%,风险是20%。


那么,第一个的夏普比率就是2,第二个的夏普比率就是1。


但是,我在买第一个产品的基础上,我可以用一半自己的钱,然后借一半的资金,也就是相当于两倍的杠杆去做这项资金。


这样一来,我的投资回报从10%,变成20%,风险也从5%,变成10%,收益完全和第二个产品一样,但是风险却差了10%。


所以说,收益率和风险的比值是真正有效的参考值,但是这个也是有缺陷的:


第一个,那种替你创造超额收益的基金和股票。


因为在市场上行的时候,收益率是一路飙升,这样带来平均整体收益就会增高,夏普比率的比值对应也就大了。


第二个,那些收益为负,波动率却超级大的基金和股票。


因为分母很大,但是分子是负数,这些风险更大的基金,夏普比率也反而会很高。


于是,就出现了一个“SDR夏普比率”,也称作“对称下行夏普比率”,它专门针对这两个缺陷进行了改进。


分母变成了只算下行波动的标准差,把那种创造很高的正收益波动撇开,分子也不看绝对收益率,而且变成了去掉无风险收益的相对收益率。


这样一来,无论是上行或者下行的市场行情,都可以参考这样一个标准,所以在投资的时候,这个SDR夏普比率是比较受欢迎的。


如果一个产品,它的夏普比率比较高,而SDR夏普比率比较低的话,就意味着这个产品的波动主要看来自下行风险,不是一个特别安全的产品。


所以,下次有人给你推销金融产品的时候,你不妨告问问他,你的夏普比率和SDR夏普比率分别是多少呢?


最后,也是我经常给大家的提醒:风险意识,永远要放在第一位。


很多人都觉得风险意识,只要你懂得多,有经验或者学历高就一定可以避免,但其实真不是。


因为,钱这个东西一直是对人性最大的考验。谁都不敢说,能忍住金钱的诱惑。


而高杠杆投资,尤其是金融衍生品投机就是高空走钢丝,一着不慎就会摔的粉身碎骨。


所以在投资的丛林法则里面,生存是第一条。把自己的生命交道别人的手上,是极度对自己不负责的。


你贪念别人的利润,人家贪念你的本金。


本文作者: 我是北风先生
来源:北风雪林

久财券VIPad

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

 

久财券VIP
最新评论
00

非常感谢,楼主的分享,谢谢。

发表在 - 安卓6.0以上中文汉化现金流游戏最新可用不闪退版
WY

文件取消了。能麻烦更新下链接嘛?谢谢

发表在 - 股哥训练营 只会炒股 第五期 股哥5期视频课程
shaoshuai

素材解压密码是什么

发表在 - 开心老头-品牌logo·VI设计实战班(第2期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
tugfhh

你是石正丽的维护者吗?我们需要的是真相

发表在 - 美国议员造谣说病毒是武汉泄露的生化武器,太恶毒了!
爱国者

现在整个中国接近瘫痪,万一美日再趁机发动战争怎么办?你们还要背后捅刀子?这些人不狠狠的惩罚以后还要继续给祖国添乱的!既然这么不想当中国人都灭了算了![/cp]

发表在 - 香港6700名医护人员大罢工,不丢人吗?
来来来

一针见血,如果我们的国民都能如此真实,社会就会真实,国家就会真实,赞勇者,为中华真实而努力!!!

发表在 - 多难如何兴邦?
随便

高估了大陆产能,高估了成本上扬的生产积极性。归根到底政治口感可以喊,口罩却是踏踏实实要按照市场规律制造出来的

发表在 - 台湾禁止口罩出口!
suger

这个网盘下载不了,涉及侵权,可以加百度云好友,分享下吗

发表在 - 郭术生 – AE系统全能班(170419期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
moonxp

是不是服务器出问题了,今天晚上基本没看起来视频。:(

发表在 - 【钱线百分百】20200114完整版(上集)《被列接近”汇率操纵”美怀疑点?台币后势? 续打压中国产业?美停用陆製无人机 顺势红K过12197?忧3缺口?台股走势?》│非凡财经新闻│
gggg721

国民党可以卖屁股。

发表在 - 杨世光的新视野 在线直播