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一则消息引发的暴涨!

原创:叶城 来源公众号:一叶孤城2006早盘小幅……

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原创: 叶城
来源公众号:一叶孤城2006

早盘小幅高开后,两市全天强势上攻。成交5655亿,较昨日放大近5成。到收盘,沪指涨2.58%,深成指涨3.74%,创业板指涨3.91%。

 

北上资金,继昨日流入82亿后,今天继续大幅流入74亿。个股普涨,涨停142家。板块方面,券商、水泥、稀土领涨,无一板块收跌。

 

消息面上,专项债发行提速,这将给年初以来,一直萎靡不振的基建增速,注入强心剂。导致以水泥为代表的基建板块,今天出现暴涨。

 

加大基建投资来对冲经济下滑,是过去常用的老方法受益于这个逻辑,过去一年,基建股几度领涨两市,但因为大逻辑不顺畅,大涨之后很快就回落了。

 

因为经济一旦好转,相关政策力度就将减弱。此外,决定股价的,主要是影响企业中长期盈利的因素,而非短期。昨晚夜报,我也用美国钢铁业的例子,专门讲过。而大家也可以回忆下,前期一度火热的特高压等板块。

 

这些走势的背后,在于企业内在价值等于其未来N年自由现金流的贴现,那么单一年度的盈利对企业的内在价值,影响有限。考虑到这些情况,对于基建方向,我仍主要看好以5G、云计算为代表的“新基建”方向。

 

在研究中,大家最缺乏的不是信息,而是无法建立一套属于自己的方法论,以及一套稳定的分析框架。导致在企业分析中,无法分清逻辑之间的主次关系;在市场分析中,沉迷于模棱两可的说法,而缺乏对市场波动的正确理解。


以至于很多投资者,把时间都花在了追逐消息上,而不去把握行业和企业的本质规律,最终越努力、越迷茫。也忽视了,企业才是投资的根本,市场走势和消息,只是影响短期股价的因素而已。

 

 ... ...

 

板块方面,没有太多好说的。比如消费股,我看好的依旧是白酒、免税、调味品、化妆品、乳业,以及不受带量采购影响的医药股。这些板块,在近期的回调中,也多多少少出现过布局的机会。

 

但2016年至今的市场,反复在说明一件事儿:价值投资才是A股最大的趋势。所以,指望大消费和核心资产,跌到非常舒服的位置,然后让大家从容的去捡,是不现实的。

 

对于投资而言,赚钱的交易,都不会是舒服的。而所有的下跌,都有着看似完整的逻辑支撑。比如近期,白酒、连锁药店等回调时,都伴随着一些“利空”。比如,有人因为白酒板块涨幅已高、部分企业动销不好,而看空;有人因为担心个人医保账户,而看空连锁药店。

 

而这些时候,也是研究体现出价值,也是耐心得到回报的时候。而且换个角度想,如果没有这些看似利空的原因,好公司也不会跌出好价格。关键是,还有没有更多的利空、最差的情况会有多差、市场预期(估值)是否已经反映了这些利空。

 

 ...  ...

 

这几天一直在讲,大家不要预测市场,因为市场是很多人心的集合,所以短期行情,具有很强的随机性。更不要说,市场中,还有外资和GJD这样不可测的重量级选手。

 

而对于投资者而言,重要的是周期,而绝非趋势。在2800点附近,重要的是,看到这是周期低谷,而不是去看趋势上的短期弱势。以昨天为例,连续下跌后的缩量反弹,有点儿经验的投资者都知道,这种反弹通常没持续性。

 

而事实呢,两市今天却是大涨。而我在《机会,终于要来了!》发布后,之所以敢于逆势进行新产品的建仓,也是深刻认识到,在市场低估的时候,不要去看短期趋势。作为回报,我的新产品净值,也于今天创下了新高。

 

当前的市场,分化是主基调,好公司低点不断抬高,烂公司高点不断降低。买了烂公司的投资者,很容易亏钱。但我观察下来,最让人遗憾的,是不少买了好公司的投资者,也亏得不要不要的。

 

而很重要的一个亏损原因,就是频繁的止损止损到底有没有必要呢,肯定是有的,按照买卖原则的一致性:对于趋势投资者而言,趋势破了,就要止损;对于价值投资者而言,逻辑没了,止损也很正常。

 

而不少价值投资者,苦寻的止损方法却是:有人是亏损10%止损,有人是击穿60日线止损,有人是最高点回撤多少就止损。甚至还有很多人,仍在寻找最佳止损方法的路上。

 

事实上,在公司基本面没有变化、估值也很合理的情况下,对好公司不应该止损。更不应该,在震荡市里频繁止损。随意止损,只会让自己的交易体系变得千疮百孔。而这一点,远比短期的盈亏更重要。

 

说到这里,立马有人站出来说,如果不止损,重仓买错一家公司,可能就陷入万劫不复了。对此,我也曾经讲过,对投资伤害最大的,依次是:错误的仓位管理、错误的标的和错误的价格。

 

至于价值投资,它本身是一套完整的体系,如果脱离体系去讲“止损”和“仓位管理”,都容易陷入空谈和无法落地。

 

就说这么多,建议大家多看企业,少看指数;多看周期,少看趋势。A股的高波动,是一把双刃剑,在市场看似毫无生机的时候,一两天的大涨,可能赚钱效应就出来了,而行情的正循环就此启动。


而不管市场是涨是跌,大家的投资,还是要围绕好公司展开。最后,看不懂的公司,别买;不计划拿一年的公司,别拿一秒。



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非常感谢,楼主的分享,谢谢。

发表在 - 安卓6.0以上中文汉化现金流游戏最新可用不闪退版
WY

文件取消了。能麻烦更新下链接嘛?谢谢

发表在 - 股哥训练营 只会炒股 第五期 股哥5期视频课程
shaoshuai

素材解压密码是什么

发表在 - 开心老头-品牌logo·VI设计实战班(第2期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
tugfhh

你是石正丽的维护者吗?我们需要的是真相

发表在 - 美国议员造谣说病毒是武汉泄露的生化武器,太恶毒了!
爱国者

现在整个中国接近瘫痪,万一美日再趁机发动战争怎么办?你们还要背后捅刀子?这些人不狠狠的惩罚以后还要继续给祖国添乱的!既然这么不想当中国人都灭了算了![/cp]

发表在 - 香港6700名医护人员大罢工,不丢人吗?
来来来

一针见血,如果我们的国民都能如此真实,社会就会真实,国家就会真实,赞勇者,为中华真实而努力!!!

发表在 - 多难如何兴邦?
随便

高估了大陆产能,高估了成本上扬的生产积极性。归根到底政治口感可以喊,口罩却是踏踏实实要按照市场规律制造出来的

发表在 - 台湾禁止口罩出口!
suger

这个网盘下载不了,涉及侵权,可以加百度云好友,分享下吗

发表在 - 郭术生 – AE系统全能班(170419期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
moonxp

是不是服务器出问题了,今天晚上基本没看起来视频。:(

发表在 - 【钱线百分百】20200114完整版(上集)《被列接近”汇率操纵”美怀疑点?台币后势? 续打压中国产业?美停用陆製无人机 顺势红K过12197?忧3缺口?台股走势?》│非凡财经新闻│
gggg721

国民党可以卖屁股。

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