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天价苹果的背后,是“庄家”的资本炒作吗?

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原创:今日怡见
来源微信公众号:每日怡见
已获授权

苹果是很多人喜爱的水果,也是水果中上市时间长、便于保存的品种,但是,今年的苹果价格飙涨,突然让人觉得买不起了。以往4~6元一斤的苹果,今年要卖到12~15元一斤,为什么苹果涨价这么厉害呢?


涨价的背后,到底是苹果收成不好,还是物价上涨?又或者,是资本市场上有人对苹果进行了刻意炒作吗?

神奇的苹果期货


苹果价格的大幅波动背后有一个推波助澜的因素,那就是资本对苹果期货的炒作。


今年受天气因素影响,苹果产量比去年减少了,但是在果农损失惨重的同时,有一批苹果经销商却赚了大钱,这是怎么做到的呢?


要知道这些人是怎么进行炒作的,首先就要知道,期货这个神奇的工具是怎么一回事。


期货设计的初衷,是平抑市场价格波动,并帮助使用者规避价格波动带来的风险。


举个例子,老李是水果批发行的老板,每个月都要进货大量的苹果,但是今年的天气对苹果生长很不友好,老李担心苹果产量会大幅下降导致苹果价格飙涨,那样到时候他就没有足够的钱来进货了。


所以老李决定在这季苹果收成之前,先用现在的价格,和果农把未来这批苹果给买下来。因此,老李付了订金给果农,并签订了一张「以当下的价格,买下未来苹果」的契约,这就帮老李规避了涨价来带来的进货资金不足的风险。


而果农同样可以用到这个契约工具。


比如,果农阿怡今年种了樱桃,但是她看新闻得知,今年进口贸易的规定改变了,突然进口樱桃的价格便宜了不少。阿怡怀疑自己的樱桃未来要跌价了,那她可能连维持来年生活的利润都赚不到。


于是,阿怡就和市场上水果批发商签订了一张「以当下的价格,卖出未来樱桃」的契约。这样一来,果农阿怡的利润就被当下的价格给锁定了,到时候直接把樱桃卖出去,就能拿到这笔利润。


但问题是,期货这个工具,只能让交易的时间和价格的时点错配,而不能改变果农和批发商的贸易关系。也就是说,这个工具绝不可能让果农和批发商都赚到钱,如果一方赚到钱了,那就意味着另一方承担了本不属于自己的风险。


那我们怎么保证吃亏的一方会履行这张期货契约呢?


聪明的设计者给期货加上了一个保证金制度,要求签订契约的买卖双方都要拿出契约额10%的金额,先放在见证人这里。


如果到交割实物的那一天,有一方违约了,他的10%保证金就归对方了。


但是,即使有了保证金制度,好像还是不能防止违约。


如果还没到实物交割的那一天,水果的价格波动就已经达到了10%以上,比保证金还多,而且还要继续朝这个方向波动,那谁愿意吃亏交易呢?


见证人想到了这一点,就决定把保证金改成了即日结算制度。


也就是说,只要苹果涨了10%,见证人就会把果农的保证金赔给批发商老李,并且把两人的交易契约价格调高10%。


这样一来,新的契约价格和市面价格一样,果农去市面上交易和跟批发商交易没差别;而对批发商来说,涨价的那部分,已经通过果农的保证金补偿给自己了,不吃亏。


这时候,果农可以选择要不要继续签契约,如果继续签,他就要补足市面价格的10%作为新的保证金。


另外,如果果农家今年突然不卖苹果了,或者批发商临时不准备进货了,为了防止契约烂在手里,他们就会把契约转让给同行。这种灵活转让的规则,导致很多交易中其实已经和苹果没关系了,完全是钱对钱,没有实物交割的空转。


根据这个小情景的推理,你会发现保证金即日结算制度就是期货工具的灵魂,没有保证金即日结算,期货会充满了违约,根本起不到任何作用。


但也正是这个神奇的制度,使每个使用期货工具的人,只要花上10%的金额,就能做成一笔买卖,这就相当于加了10倍杠杆去做交易,收益的波动会非常剧烈。


天价苹果的背后,是“庄家”的资本炒作吗?


就这样,参与水果等大宗商品期货的投机者越来越多,很多人连商品的货在哪都不知道,就已经往里砸了几十上百万,而最初买期货来规避风险的人,占比却越来越低......

狡猾的经销商


在美国等资本市场高度发达的国家,有很多农民都会使用期货工具为自己规避风险,就像上一段的小情景那样,用期货来锁定自己未来的收益。

这种用途是非常合理且高效的,但问题是,中国大部分的农民都不会使用期货,即使苹果没人收烂在地里,也比搞不清楚期货的保证金制度搭进去钱好。


而经销商和社会上专业的投机者就不一样了,他们有大量的资源和时间来研究期货交易的规则和技巧,最后,期货工具就变成了这两类人的争斗场。


最狡猾的是,经销商其实是可以通过囤积居奇来操纵商品价格的,如果他们同时买入看涨的期货合同,就势必会提高投资准确率,同时也放大了价格的涨幅。


2017年12月20日,郑州商品交易所推出了苹果期货交易,苹果的期货价格从2018年2月下旬开启一路狂飙模式,虽然很多投资者连苹果在哪里都不知道,但这拨行情,让他们尝到了不小的甜头。


过去的几个月,苹果更是堪称投资者的“金果”,现货因为自然和人为原因明显短缺,期货市场又价格涨势惊人,越来越多的资金就这样涌入了苹果期货市场。


下图是2018年5月11日到16日的苹果期货成交金额,跑步入场的资金竟然增加了214%。


天价苹果的背后,是“庄家”的资本炒作吗?


因为期货的实质是一份未来的交易合同,所以对很多大宗商品而言,期货价格和现货价格之间有很高的关联性,在苹果等商品上,关联性高达90%,期货价格会和现货价格相互影响,就像两条交织的波浪。


极端天气—农民收成不好,价格略涨—经销商囤货,价格上涨—苹果期货价格上涨—

苹果现货价格进一步上涨......这就是为什么我们感受到苹果的价格一年就翻了一倍多。


苹果期货自从在郑商所推出,就好像走入了和初衷背道而驰的路。所谓的提高果农收入,实现精准扶贫,根本没有出现,果农该亏钱还是亏钱,最后变成了经销商和投机者赚了大钱,苹果消费者望价兴叹。


可是,要说金融交易者错了肯定不合适,他们也是进行合法合规的交易,而且还要承担极高的风险;要说期货工具错了也不合适,从工具设计上来说,并没有问题。


真正的问题可能出在了农民和经销商的实力极其悬殊上。


在期货工具的模型中,我们默认合同的买卖双方是势均力敌的,谁也不是傻子,只是需求不同而已。


然而现实中,农民在知识技能、资金量、心态、时间等方方面面都输给了财大气粗的经销商,压根就没进入战场。


山东省蓬莱市某果品专业合作社负责人说:我们是在一手10500元的位置买入,14500元卖出。


吃到了这么大的涨幅,再加上期货保证金制度自带了10倍杠杆,他这一手交易就能实现40000元的盈利,利润率高达381%。这还卖什么苹果啊,囤积苹果只是为了控制市场价格而已,在苹果期货面前,经销商早就转型当投机客了。


最苦的是农民和消费者。丰收的季节,果农可能要降价贱卖自己辛辛苦苦种出的果子;减产的季节,果农要面对无数因为极端天气而颗粒无收的果树,但是价格却涨不了多少,甚至无法弥补减产的损失。


市场交易是自由而公平的,但是如果一个金融工具的双方实力极其悬殊,它从推出的那天起,就会自带不公平的属性。


如果价格上涨的部分,真的变成了精准扶贫倒还好,如果天价苹果变成了投机客赚钱的代价,这绝不是消费者想要的,也不会是果农想要的我们需要的是健康的农产品市场,而不是投机客的天堂。


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久财券VIP
最新评论
00

非常感谢,楼主的分享,谢谢。

发表在 - 安卓6.0以上中文汉化现金流游戏最新可用不闪退版
WY

文件取消了。能麻烦更新下链接嘛?谢谢

发表在 - 股哥训练营 只会炒股 第五期 股哥5期视频课程
shaoshuai

素材解压密码是什么

发表在 - 开心老头-品牌logo·VI设计实战班(第2期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
tugfhh

你是石正丽的维护者吗?我们需要的是真相

发表在 - 美国议员造谣说病毒是武汉泄露的生化武器,太恶毒了!
爱国者

现在整个中国接近瘫痪,万一美日再趁机发动战争怎么办?你们还要背后捅刀子?这些人不狠狠的惩罚以后还要继续给祖国添乱的!既然这么不想当中国人都灭了算了![/cp]

发表在 - 香港6700名医护人员大罢工,不丢人吗?
来来来

一针见血,如果我们的国民都能如此真实,社会就会真实,国家就会真实,赞勇者,为中华真实而努力!!!

发表在 - 多难如何兴邦?
随便

高估了大陆产能,高估了成本上扬的生产积极性。归根到底政治口感可以喊,口罩却是踏踏实实要按照市场规律制造出来的

发表在 - 台湾禁止口罩出口!
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这个网盘下载不了,涉及侵权,可以加百度云好友,分享下吗

发表在 - 郭术生 – AE系统全能班(170419期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
moonxp

是不是服务器出问题了,今天晚上基本没看起来视频。:(

发表在 - 【钱线百分百】20200114完整版(上集)《被列接近”汇率操纵”美怀疑点?台币后势? 续打压中国产业?美停用陆製无人机 顺势红K过12197?忧3缺口?台股走势?》│非凡财经新闻│
gggg721

国民党可以卖屁股。

发表在 - 杨世光的新视野 在线直播