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20年首例!中国政府出手接管银行,发出了什么政策信号?

导语: 这是20年来首次,中国政府出手接管银……

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导语:

这是20年来首次,中国政府出手接管银行。 5月24日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会联合发布公告称,鉴于包商银行出现严重信用风险,决定自2019年5月24日起对包商银行实施接管,接管期限一年。 这是一个重大信号:政策释放出打破银行“刚兑”的信号,监管层开始关注中小银行流动性风险了。 包商被接管,到底发生了什么?未来金融供给侧又将会走向何方? “因为我父亲原来当个小官,所以我就想当大官,但没想到领导一下子给弄到信用社去了,被下放了,好像领导不信任我了。”2009年李镇西对采访他的中国企业家记者毫不讳言自己强烈的官本位想法。 甚至在当了行长之后,“当时也有机会去一个机关做副处长。”但他最终听了别人的劝,没有走。 接受采访那年,李镇西41岁,已经担任了包商银行行长7年。现在,包商银行正处于漩涡的中心,成为20年来第一家被接管的银行。 许多人都注意到,这是MT系的重要金融机构,但确忽视了这位执掌这家银行17年的李镇西。 李镇西走上银行业的道路似乎是个偶然。他从广播站到电视台,做了多年记者。然后在包头科协工作,任青科联秘书长。 1992年,他很想下海,但最终却没有去成海南或深圳。他在一次会议上听说,全国很多城市在办科技信用社,于是他建议包头市也办一个,然后他成为了这家信用社理事长兼主任。这家信用社也成为改组为包商银行的17家信用社之一。1998年,包商银行成立,李镇西成为一个支行的行长。 中国的城商行脱胎于城市信用社,在1998年快速组建的时候,本身就是为了“救火”、化解历史风险,成立同时也带病上岗。化解风险需要地方政府支持,因此城商行基本上都是地方一股独大,但同时也需要一些民间资本。据媒体报道,1998 年,明天科技就已经出资 2000 万元持有包商银行 13.9%的股权,MT系在诞生之初就进入了这家银行。 4年之后,李镇西成为了行长,当时的首要目标是:做大规模。 他果真成就了自己的神话。2006年《银行家》杂志以《李镇西:成就增长神话》为标题报道包商银行。“包头市商业银行,在短短的几年间经历了一种梦幻般的飞跃,截止2005年末,主要经营指标增幅均达40倍左右,年均增长约5倍。这真可谓是一种增长神话。”
银行家杂志截图 1998年12月,17家城市信用社改制为包商银行(当时称包头市商业银行),全行总资产只有5亿元,各项存款4.6亿元。对于成立初期资产规模到底是5亿还是7亿,各种报道莫衷一是。到李镇西接手时,资产规模有17亿。 但是从2002年开始,李镇西担任行长之后,规模增长开始迅速增长。 2002年,资产50亿,存款45亿。 2003年,资产93亿,存款68.6亿。 2004年,资产132亿,存款121亿。 2005年,资产218亿,存款191亿。 这是包商银行的第一轮飞速发展。 李镇西爱好摄影,在涉足摄影后4年就成为了中国摄影家协会的会员。在上述《银行家》的文章中,采访记者将李镇西称为“战略‘狂想’家”,然后提出疑问:莫非包头商行看似 “不着边际”的国际化战略与其领导人的浪漫天性有关?
李镇西摄影照片 包商银行飞速成长神话背后的秘诀是什么?为什么从“传奇”走到了被接管这一步?

01明星小微银行

现在,支持小微企业是银行的硬任务,是政策鼓励的大方向。而包商银行曾恰恰是支持小微企业的明星银行。 在十年前,李镇西就提出了“要做全球最大的微小企业贷款银行”的口号,并且得到监管部门的支持和表扬,一度各地城商行纷纷前往考察。 据《中国企业家》杂志2009年1月的报道,到当年一季度,在包头6万家小企业中,包商银行服务过4.2万户,小企业业务部平均每天放贷70笔,小企业信贷员人均创利75万元。 在媒体的报道中,包商银行是以服务小微企业的面貌出现的。李镇西那时候风光无二,还与当时的银监会主席刘mk一起出现在央视的《对话》栏目,大谈小微企业融资。据多家媒体的报道,刘盛赞包商银行做的小微贷款,称其“放下望远镜,拿起显微镜”,“每一次你们都是打头阵的”等等。 不过,虽然包商银行的总部在包头,但是李镇西待在北京的时间,远远多包头。在中国企业家杂志的报道中,李镇西的老搭档说,“大家都在院子里过家家,他要做那个在屋顶上瞭望的角色。” 李镇西对小微的关注源起一个项目合作。2005年,国家开发银行和世界银行在中国推广小企业贷款,许多银行对此不感兴趣,但是包商银行主动希望获得合作机会。 2005年11月底,国家开发银行、包商银行和德国IPC公司签订三方合作协议,引进德国IPC技术用于小微放贷。这是一个严苛的测试,在合作期内,德方对规则控制很严。但是,在德方离开后,这套技术被“本土化改造”,通过这套技术的分析方法,包商银行大大提升了风险管理能力,建立在小微贷款领域的竞争力。 李镇西当时提出了一个大胆的口号:“ 没有担保能不能贷款,能!没有抵押能不能贷款,能 !” 包商银行的数据显示,在2005年小微企业贷款只有1万元,2006年1.2亿,2007年9.5亿,2008年超过30亿。飞速成长!同时,与德国的合作让李镇西提出了让外界颇为诧异的“国际化战略”。 与引进德国的小微贷款技术同步的是,2005年,包商银行对股本规模和结构进行了大调整。股本金由过去的不足2亿增加到13亿。“前十大股东清一色的股份制企业或民营企业,政府财政部门退出主要股东的行列。” 这次资本引进应与银行监管加强有关,截止2005年末城商行的总体资本充足率只有2.7%,离2007年元旦达到8%的要求还有很远的距离。包商银行应该也面临这一挑战,但我未查询到当年包商银行资本充足率数据。 后来,包商银行的股东又陆续发生变动——并经过银监会的批准。据《新财富》2017年统计,截至2016年末,明天系持有包商银行36.89%的股权。

02再度起飞

从2009年到2010年,包商银行的资产规模跨越了千亿门槛,2010年资产达到1148亿,但是到了2017年三季报,资产规模达到了5762亿,短短7年间,又翻了5倍。即使加上了跨区域开设分行的努力,仅仅依赖于小微企业扩张模式,其增长已经到了天花板。 据证券时报最近获得的独家数据显示,截至2018年9月末,包商银行负债总额为5034亿元,其中吸收各项存款2293亿元,同业负债就(含同业存单)高达2211亿元 同业负债占比接近半壁江山。 按照央行、银监会、证监会、保监会、外汇局五部门2014年5月联合发布《关于规范金融机构同业业务的通知》(127号文),对同业业务进行了官方的定义和约束——同业业务包括“同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售(卖出回购)等同业融资业务和同业投资业务”。 与所有的城商行类似,近年来的包商银行走上了主动扩大负债,以做大资产规模的道路。同业业务因监管的差异,不同年份的发展重心不一样,比如一度买入返售业务非常火爆。 2013年,同业存单业务开始推出,这逐渐成为股份行、城商行和农商行扩大规模的利器。大约在2014年左右,包商银行提出了要做“全面金融服务集成商”的定位,业务大幅拓展。 据wind数据统计,2014年,包商银行的同业存单发行规模并不大,只有170亿,但是从2015年开始就突飞猛进。2015年达到308.4亿,接近翻倍。2016年则达到791.1亿,2017年则接近千亿规模,达到997.7亿元。 2017年,监管部门开始整顿同业业务,2018年规模微增,只有1081.9亿。2010年,包商银行的全行总资产才达到千亿规模,但是七年后,仅仅发行同业存单的规模就达到了千亿。 包商银行被接管后,一篇赞扬包商银行交易员“救急”的微信公号文章《感谢“非银之友”》获得了十万+的阅读,文末的评论许多人都感念于在资金紧缺时刻,包商银行伸出援助之手。 文章说,“也许属于‘非银之友’的时代就这么过去了,江湖很快就没有他们家的身影,可关于过桥、关于救命的故事,依旧会在交易员们的酒足饭饱中流传很久。” 2017年,金融大整顿开始,同时,MT系也开始落幕。当年10月份,大公决定将包商银行的评级展望为负面,但同时维持AA+的评级。 “包商银行前期通过发行大量同业存单扩大主动负债规模,债务负担上升较快。受偿债环境承压、财富创造能力减弱和偿债来源脆弱性增加影响,包商银行可用偿债来源对存量债务的保障能力下降,未来新增债务空间面临收缩,偿债能力存在下行风险。”大公评级报告称。大公后来也被央行处罚暂停业务一年,但与此次评级无关。 5月26日,央行发布的第二轮答问称,5000万元以上的对公存款和同业负债,由接管组和债权人平等协商,依法保障。这个消息在周一继续明朗,对公债权人先期保障比例不低于80%,同业机构不低于70%,其余部分允许继续保留债权,依法参与后续受偿。 最新的消息是,5000万元以内的同业负债施行全额兑付;5000万元-1亿元的同业负债仅兑付本金;1亿元-20亿元的同业负债兑付90%本金;20亿元-50亿元的同业负债兑付80%本金;超过50亿元的同业负债兑付70%本金。这等于对包商银行进行债务重组了。市场情绪开始起变化。 关键问题是,如果包商银行出现了同业业务上违约,那么会不会有第二个包商,类似的其他中小银行会不会未来也会违约?这会导致借款人更加谨慎,如果担忧情绪加重,中小银行的市场环境会急剧恶化。 包商已出,会否会出现第二个包商才是市场担忧的焦点。

03山雨欲来

5月27日,郭树清在接受央视采访时说,“我们处置风险都是比较主动地去处置它,不是说等着危机爆发了,不可收拾了,你再去抢救。”外界的分析普遍认为,这句话是针对包商银行的。 其实,郭在今年3月份已经预警了,说了更狠的话——3月5日,银保监会主席郭树清3月5日在接受记者采访时表示,今年要研究如何改组改造高风险机构,有的可能会退出市场,有的会兼并,推动金融供给侧结构性改革,金融行业也需要淘汰落后、引进先进的机制。 今年两会期间,央行系的提案和建议案,成批成批地在建议做实存款保险制度。比如,给存款保险基金处置功能,触发一定条件就直接进入处置程序。如果接管还不能处置问题,就进入破产,等等。普遍的反应是,现在存款保险条例太弱了,需要做实。同时,两会期间央行金融稳定局长王景武很活跃,各种接受媒体采访,谈处置风险。存款保险基金归稳定局管理。 而且此前,2019年央行的年度工作会议里面提到了“充分发挥存款保险作用,做实金融风险监测、评估和处置机制”。另外,银保会的会、金融稳定会议等也都传达了类似的信息。 所以,包商银行被接管从某种意义上看,并不意外。我一度以为会是成都那家,但没有想到是包商。 在包商银行被接管的同时,南京银行银行行长被调离。这同样是一个重要的信号,因为南京银行是这一轮城商行通过同业业务进行加杠杆扩大资产规模的典型,通过发行同业存单,获得资金在进行同业理财及在债市加杠杆。但是自从2017年银监会开始整治市场乱象以来,这个模式玩不下去了,同业业务也大幅萎缩,迅速膨胀起来的市场水落石出,同业业务也大幅下滑。 潮水退去,才知道谁在裸泳。 按照银行业回归本源,城商行的本源就是做好当地城市的服务,而不是通过同业市场的胡乱扩张做大规模。政策的方向已经大变。

04金融供给侧改革走向何方?

近年来,中国各类市场面临最大的不确定性之一是宏观政策的变动。2015年底出台的供给侧结构性改革政策统领了这些年政策的变化,去产能对商品市场、去库存对房地产市场,以及去杠杆对金融行业的影响,可以说都是惊涛骇浪的变化。 对于金融行业和金融机构而言,今年最大的政策就是金融供给侧改革。它来自哪里?去向何方?在上周末的一场高端金融论坛上,不同监管部门的表述仍不一样,有的讲话非常谨慎,认为还需要深入探讨。有的已经滔滔不绝地做工作部署。 在上世纪90年代,由朱老板所确立了一些金融和财政、金融系统内部的分隔和监管制度,现在正在遭受挑战。一些人在大力推动银行业进入券商,进而做大券商规模。一些人在大力鼓吹,让银行业大举做股权投资。当年朱老板费了很大心思禁止银行乱投资行为。 每个机构都在适应不断出现的新政策方向,包商银行也是一样,从做小微、做同业到现在被接管,并回归本源。 这几年,有许多政策看上去像是“天上来的”,市场没有太多预期和准备,自上而下的行动却已经开始了。比如,2014年央行静悄悄地推出的PSL工具,当时市场还在猜测据说央行有新工具将释放上万亿的资金,一年后信息才公开,当时也很难想到会对棚改和三四线城市房地产市场带来如此巨大的影响。 再比如,2015年突然在股灾之后突然推出的汇改,始料未及的是耗费了将近一万亿美元的外汇储备才在一年之后基本将汇率稳住。再比如,2018年科创板“横空出世”,等等。 可是,这些政策真的是空穴来风吗?这些政策真的突然从天上掉下来的吗?对于长期追踪研究宏观和金融政策的我们来说,当然不是。政策像风,一阵接一阵,一波未平,一波又起。旧的政策可能尚未完全落地,新的政策风潮又在酝酿。

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非常感谢,楼主的分享,谢谢。

发表在 - 安卓6.0以上中文汉化现金流游戏最新可用不闪退版
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文件取消了。能麻烦更新下链接嘛?谢谢

发表在 - 股哥训练营 只会炒股 第五期 股哥5期视频课程
shaoshuai

素材解压密码是什么

发表在 - 开心老头-品牌logo·VI设计实战班(第2期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
tugfhh

你是石正丽的维护者吗?我们需要的是真相

发表在 - 美国议员造谣说病毒是武汉泄露的生化武器,太恶毒了!
爱国者

现在整个中国接近瘫痪,万一美日再趁机发动战争怎么办?你们还要背后捅刀子?这些人不狠狠的惩罚以后还要继续给祖国添乱的!既然这么不想当中国人都灭了算了![/cp]

发表在 - 香港6700名医护人员大罢工,不丢人吗?
来来来

一针见血,如果我们的国民都能如此真实,社会就会真实,国家就会真实,赞勇者,为中华真实而努力!!!

发表在 - 多难如何兴邦?
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高估了大陆产能,高估了成本上扬的生产积极性。归根到底政治口感可以喊,口罩却是踏踏实实要按照市场规律制造出来的

发表在 - 台湾禁止口罩出口!
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这个网盘下载不了,涉及侵权,可以加百度云好友,分享下吗

发表在 - 郭术生 – AE系统全能班(170419期) – 高高手教程百度网盘下载 – 已下架请勿购买
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是不是服务器出问题了,今天晚上基本没看起来视频。:(

发表在 - 【钱线百分百】20200114完整版(上集)《被列接近”汇率操纵”美怀疑点?台币后势? 续打压中国产业?美停用陆製无人机 顺势红K过12197?忧3缺口?台股走势?》│非凡财经新闻│
gggg721

国民党可以卖屁股。

发表在 - 杨世光的新视野 在线直播