新猎场:冻房/贬值/通缩,新经济路线图正在勾勒成型!

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来源:米筐投资(微信ID:mikuangtouzi)
作者:拾叶
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新猎场:冻房/贬值/通缩,新经济路线图正在勾勒成型! 精选文章 第1张


有读者给我留言,有什么资产可以永世长存?

我呵呵一笑,抱歉!这个世界根本就不存在什么永世长存的财富或者资产,任何财富都不可能永久性的环绕在你身边,哪怕是你爹妈留给你五套一线城市房子,如果你没有守护财富的能力,早晚也会被社会上的豺狼虎豹各种算计,最终变卖房产被他们吃干抹净。

所以,越是想守阶的人,你就必须比哪些每天算计要升阶的人更加勤奋努力学习和提高自己的认知。

本文,宏观大势分析,希望笔者不断的帮助你们看清楚未来大势,去守护自己的财富。


1



开宗明义,国内经济在走的三大步:

一、冻房
二、贬值
三、通缩

如今正在步入第三步。

未来怎么办?先说房地产:

房地产是中国经济周期之母,带动了若干个产业链繁荣,所以,宏观大势的分析,必定首先离不开房地产市场周期的宏观分析与判断。

2019年注定是房地产的寒冬,昙花一现的春季小阳春之后,就是房企的融资渠道统统被封死。

接着就是6、7月份70城的商品房成交面积持续向下,别忘了还有大量的房企债务要偿还。

虽然寒冬,但限购、限售、限价、限贷等各种调控政策还在持续。

各种矛盾的起源来自于今年一季度,我们的新增贷款和新增社会融资总量创了央行统计数据的历史新高。

银行系统一个季度快把全年的活都干完了,放出来的钱,一半流进房地产,剩下来的一半里的一半跑到金融市场,只有最后两成半的资金才真正到了实体行业里。

这就导致主要城市的土地和房价在春节双双上涨,以及股市一季度的喷发。

但是4月份政治局会议一看泡沫起来了,于是去杠杆重提,啪唧,市场的热度马上冰封。

房企融资举步维艰,只好把融资的手伸向海外。

2016-2018年,房企海外融资规模都徘徊在500亿美元上下,2019上半年就达到了500亿美元,融资成本逼近10%。

然而,这些资金在国内房企旧债务和新需求的总资金盘子下,依旧杯水车薪。

作为供给端,房企的步伐举步维艰,而作为需求端,居民部分的购买能力,也在2016-2018年三年的抢房热潮中消耗的七七八八了。

我国居民部门的杠杆率是53.2%,和欧美70%的居民杠杆率相比不算高,但问题是增长速度太快太快,并且里面大部分全是房贷。

全民炒房,还真不是一句戏谑。

 

2



老百姓的购买力已经消耗的差不多,这一点在汽车业协会公布的连续下滑的汽车销售量就能看出来。作为家庭第二大消费支出,汽车行业日子也不好过。就连凯迪拉克、讴歌这样调性极高的豪车都拉下脸争相降价促销,你就知道社会消费的水平对应的居民购买力到底是什么水平了。

所以,年中的政治局经济会议,去杠杆没有提,但是明白人都知道,这不仅仅是拉一下经济,同时,当局这也是在顾虑经济下行期三季度的就业问题。

别忘了,应届毕业生签订合同都是在7-9月。再叠加对岸的川大爷反反复复威胁要加税。经济和就业预期不得不靠政策上的宽松来稳定一下。

现在我们的工业增加值增速下行,制造业投资增速下行,基建投资增速也在下行,当然,这些都是“量”的指标。

如果房地产这一棒子再被打下去。那么,我们真的只能靠“质”而不是量了。

所以,我们现在面临的压力,不仅来自内部,还有大洋彼岸的外部压力。那我们要做的更多是管理大家的预期,以及提振大家信心。

 

3



从过去几轮经济周期来看,我们对于自己国家的宏观经济经常出现极度悲观和极度乐观的情绪。这在股民和炒房的投机客身上体现的淋漓尽致。

所以,资产价格大幅波动。

房产圈里,京沪永远涨和楼市大崩溃的情绪宣泄就在政策一夜间。

股市里,1万点不是梦和股灾3.0也就隔一个熔断机制。

所以,这种大开大合,大悲大喜的情绪充斥在每一个经济和资产的角落里。

怎么解释这种现象?

首先,你要有个大的认知前提,就是中国自2009年之后的这十年,经济的推动力很大一部分源自于高债务和高杠杆。

这种经济运行模式,靠的是什么?

是信心!对未来现金流/利润/正反馈的强大信心。

一旦信心崩塌,负反馈将像海啸一样汹涌而至。


总理当时说的信心比黄金重要,其实表达的就是这个意思。所以,一旦有宏观中观的经济数据不好看,马上各种转折反转就来了。


为什么有六个稳,为什么要稳人心,就在于此。

 

4



言归正传,我们开头讲了,当前经济三部曲。

首先,冻房已经达成,当局现在基本上已经完成了对楼市交易流动性的掌控。而对外贬值、对内升值的战略手段,现在也基本上是一步快到位了。

接下来一步,很多人可能不能理解,就是通缩。

讲的明白点,就是钱要变的值钱。货币要有货币的样子。

货币不是永远贬值的,这句话在炒房客心中,简直是全世界最不能接受的一个真理。

但是,有个现实你要知道:美联储2018年开始已经缩表一年半多了,缩表了大约7000亿美元。而我们央行的广义货币增速这两年已经掉到历史最低值了。

新猎场:冻房/贬值/通缩,新经济路线图正在勾勒成型! 精选文章 第2张

新猎场:冻房/贬值/通缩,新经济路线图正在勾勒成型! 精选文章 第3张


没有什么是一成不变的。金融周期的力量是不断蓄势的,最终进行致命一击。

最近一个多月,铁矿石、钢材、焦炭以及化工产品的价格正在瀑布般的下跌。

这代表了,一个内生性的通缩正在生成,而只有通缩,才能带来经济复苏。

冻房+贬值+通缩,三板斧的威力是要降低房地产和黑色产业链带给全社会的高昂成本,再加上改革社会生产要素的生产模式,主动寻求衰退,这才能从我们焦灼的困境中走出,迎来经济复苏。

而这一全新经济路线的勾勒,对于顶级聪明的投机者而言,又是一场盛宴。

迷雾终将消散,新一轮财富猎场即将重新开启!


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最新评论
moonxp

为什么所有的视频都不能看了,显示没有获取到视频,哎~

发表在 - 20191207辉哥 71专题
yu898

晚上好!总算看到辉哥了!太极战法!传承人!

发表在 - 20191212辉哥传书–晚
1450309804@qq.com

老板好!现在上中下都可以正常接收到,多谢啦!

发表在 - 【完整版上集】青年政策大比拚:高薪就业vs.小资不吃土 谁能解决低薪? TVBS战情室蓝绿政策大论辩 20191208
jszmnb

民意还是台毒多,还大部分是中青年人,除了武统别无选择,一切打碎了重建好治理,如果和平统一尾大不掉又是另一个扩大无数倍的香港,全是麻烦。

发表在 - 20191210《杨世光的新视野》直播-韩国瑜人气溃散?民调的真实谎言?
1450309804@qq.com

老板好!20191208的少康战情室上、中、下、文件好像都没有。能不能麻烦老板重新发一下,谢谢!

发表在 - 【完整版上集】青年政策大比拚:高薪就业vs.小资不吃土 谁能解决低薪? TVBS战情室蓝绿政策大论辩 20191208
追风筝的人妖

去了台湾,把台湾也搞乱。

发表在 - 2019.12.10黃智賢夜問-港青要台訂難民法+示威者偷渡來台!? 把台灣當避罪天堂?
潜水鸭

优胜劣汰 到那都一样 不用替华为洗白了。 血汗工厂是当今全社会的常态,以前是机械工厂,现在是脑力 工程师,还自愿加班?你不加班不拼连工作机会都没有。 竞争摆在那里。而企业上面的领导也正是利用这潜规则 默默的剥削 上面的剥削下面 下面的基层而己。 大厂小厂一个样,不同的是 大厂还有更多的资金跟福利 让你被剥削得时间更长,效率更高而己。

发表在 - 华为必须死?
poi7890

磨刀不误砍柴工。 现在的问题是中国的刀(科研设备,仪器仪表,高性能芯片)不够先进。 当下中国要先解决刀的问题。 对撞机一时半会不做也没有什么事。 作者,不要危言耸听的忽悠中国人民。

发表在 - 被争论的CEPC,中国赌上国运的背水一战!
Tiger82

13501836060

发表在 - 20191209辉哥传书–晚
Tiger82

怎么加入金银岛

发表在 - 20191209辉哥传书–晚
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